17家券商1月净利环比大降近八成

来源:每日经济新闻 编辑: 时间:2016-02-13 08:49

记者梳理发现,今年1月国内主流17家券商实现营收57.8亿元,环比降84%;净利润29.2亿元,环比降76%。除长江证券和方正证券净利润增速很快外,其余15家券商均为负增长。

记者梳理发现,今年1月国内主流17家券商实现营收57.8亿元,环比降84%;净利润29.2亿元,环比降76%。除长江证券和方正证券净利润增速很快外,其余15家券商均为负增长。

A股市场在2015年6月开始的大跌途中,21家券商联合救市,首批资金1280亿元划拨证金公司账户,用于投资蓝筹股ETF,并承诺沪指4500点以下自营股票不减持。但在半年之后,沪指已经低于2800点,离4500点距离越来越远。在不断下跌的大市背景下,那些救市的券商现在还好吗?

中信证券在2月4日发布的1月份财务数据简报中称,中信证券(母公司)在今年1月份净亏损超6亿元,并称其原因是受1月份证券市场波动影响,公司持有的金融工具公允价值本期变动产生损失,对该月财务数据影响较大。

记者梳理发现,今年1月国内主流17家券商实现营收57.8亿元,环比降84%;净利润29.2亿元,环比降76%。除长江证券和方正证券净利润增速很快外,其余15家券商均为负增长。

证金救市浮亏或不容小觑

2015年7月4日,21家券商发出联合公告,各家券商以2015年6月底净资产的15%出资投资蓝筹股ETF。

作为券商龙头的中信证券在去年7月份就划拨157亿元资金到证金公司账户,而在去年9月中信证券更是扩大了投资规模,再次向证金公司注资54亿元,两次注资共计211亿元。具体做法是,中信证券与证金公司签署《中国证券期货市场场外衍生品交易主协议》及《收益互换交易确认书》,并与证金公司开展收益互换业务。

记者注意到,中信证券在去年注资证金公司后,公布的每个月财务数据都是盈利,唯独进入2016年1月份,出现了6亿元的亏损,这也恰是中信证券去年首次注资证金公司6个多月之后。

如果按照中信证券首次注资证金公司157亿元计算,1月份的亏损额占157亿的3.82%。由于去年12月中信证券的净利润达到了13亿元。这样看来,中信证券持有金融工具造成的损失应该大于6亿元。这样一来,可以预计证金公司救市抄底蓝筹ETF的浮亏恐非小数目。

券商收入“断崖式”下跌

随着过去两年股市的火爆,特别是2014年下半年至2015年上半年的大牛市。券商股不仅引领大盘向上,其自身的营收也是大幅增长。

据记者了解,2015年证券业实现营业收入5752亿元,同比增长121%,实现净利润2448亿元,同比增长153%。但到了今年,券商业绩严重受挫,国内主流17家券商1月营收57.8亿元,环比降84%;净利润29.2亿元,环比降76%。除长江证券和方正证券净利润增速很快外,其余15家券商均为负增长。

对此,券商也是心知肚明。长江证券就表示,股市低迷加大自营业绩压力。2016年以来市场经历大幅调整,沪深300累计跌幅高达20.63%,股债两端投资收益均承压较大。此外,资本中介业务或有下滑,2015年市场加快了去杠杆进程,截至2月2日两市两融余额仅为9001亿元,较高的保证金率进一步限制两融规模的提升,市场低迷股权质押融资难有起色。2016年资本中介收入将有所下滑。

不过,2016年对券商来说有“危”也有“机”。长江证券认为,注册制改革将驱动股权融资规模进一步提升。同时债券融资锦上添花,2015年公司债新政驱动融资规模同比增长612%达9734亿元。发改委放宽企业债发行条件,预计2016年股债融资均将持续保持高增长态势。

由于券商集合资管主动管理能力和投研能力更强,低利率环境下相较于其他理财产品收益率更具备吸引力,预计未来主动管理规模和占比都将进一步提升。总体来说,长江证券认为,券商业2016年业绩增长或承压,业务结构会有所优化。